时间投在哪里好？——投资理财vs事业发展

我们从小被教导，想要有一技之长，就必定要付出时间和精力，不断精进技艺。我们还被教导要学有所专，才能在这个领域发挥自身的最大影响。

我们从小被教导，想要有一技之长，就必定要付出时间和精力，不断精进技艺。我们还被教导要学有所专，才能在这个领域发挥自身的最大影响。

同样的道理，也适用于在全生命周期中最大化财务水平。最好的方法，是集中精力拼事业，同时运用简洁的投资策略，即不要被社交媒体上的短视频或网上的各种文章带偏，构建多元化的投资组合，并坚持定投。职业生涯和投资旅程的初期，尤其应当如此：坚持此法，将助力跑赢大多数投资者。

为了说明这个道理，可以举个简单的例子。假设：

1. 某个多元化的投资组合在接下来的10年里每年可以产生6%的回报；

2. 设法凑齐了10,000元用于投资；

3. 根据当前5000元的月薪，每月能省下1000元用于投资。

假设按月规律投资并且回报是线性的，那么10年后该投资组合的价值将超过18万元（计算基础：投资组合总投入13万元，包括启动资金1万元，及连续120个月、每月1000元的定投）。这笔投资的收益不错！

或许人们会觉得6%的年回报率并不出挑，于是打算倾注更多时间，争取将年回报率提高到7%。在讨论可能遇到的挑战之前，假设7%的目标可实现。那么，以同样的本金投入，10年后该投资组合的价值也不过刚好超出19万元。确实结果更加理想，但不足以让人逆天改命。

另一种选择是安于6%的投资年回报，转而集中精力拼事业。这种情形下，假设你：

1. 每年涨薪5%；

2. 将增加的收入用于投资。

那么，在同样的简单案例中，你的投资组合10年后的价值将超过36.5万元。这才是正确的打开方式！相比之前，投资组合的年回报率提高了5个百分点，投资组合的期末价值翻了一番多。

同样值得注意的是，第二种情况不仅是最佳的财务结果，而且更现实——因为在职业生涯初期，技能的进步和经验的累积往往迅速且显著，因此比较容易获得大幅涨薪。

另一方面，跑赢市场极其困难，而显著跑输大盘的风险不容忽视。事实上，就以上述简单的投资策略为例，金融学识和投资回报之间并没有显著的相关性。越是对投资组合盯得紧，越有可能出昏招，从而不利于长期财富的积累。

当然，你不理财，财不理你。因为那意味着，要么根本不投资，要么投起来毫无章法。成功的投资，归于三大要点。

其一，以多元化方式投资——构建由股票、债券、另类资产等各种大类资产，以及各地区资产组成的投资组合。要实现这一点，最简单的方式就是借助各类多元化基金。

其二，按特定规律定投，哪怕周围唱衰的声音铺天盖地，抑或市场评论吹得天花乱坠。

第三，根据自身风险承受能力进行投资。这是最难的部分。

因此，如果不想在大跌之后清仓离场，那么此时正是应该往多元化投资组合中增加筹码的时机。有两点原因会让人在市场大跌之后选择抛盘。

第一，急需用钱。越要用钱的时候，比如为了结婚、买车或买房首付，投资组合的风险水平此时越低。用钱的时间点越是固定，越是如此。比如，如果能和对象商量把婚礼延期个两三年，等到投资组合的净值涨回来再办婚礼，那么相比于婚期确定的情况，人们能够承担的投资风险会更高。

第二，需要从情感视角考虑问题。每个人对财务风险的容忍度都不同，一旦你决定开始对一个多元化投资组合进行定期投资，那么就要想好自己感情上能承受多大的投资风险。

在我看来，思考风险，最简单的方式是考虑潜在的回撤幅度和持续时间，即从峰值到谷底的跌幅百分比，以及通常需要多久才能再创新高。深刻理解各种投资组合内在风险，有助于应对投资组合净值的起伏，不仅满怀信心保持多元化配置，并且在市场大跌时顺势加仓。

希望这篇文章有助于大家考虑如何投资自己最宝贵的资源——时间。无论你是否对金融市场感兴趣，从财富积累的角度来看，最佳方法都是优先拼事业，而不是耗费大量精力穷究金融市场的各种细枝末节。（CIS）